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开心麻花不开心 估值降22%二股东拟清空股份

  传闻中的拟赴美上市的开心麻花,又爆出大新闻。

  9月10日,北京产权交易所宣布,北京开心麻花娱乐文化传媒股份有限公司(开心麻花)4078.2938万股公开挂牌转让,占总股本11.33%,挂牌起价4.7722亿元,挂牌期限自9月11日起20个工作日,该股份为第二大股东中国文化产业投资基金(有限合伙)第二次出让,该转让价较去年10月首次挂牌价6.12亿元,降幅约22%。

  业内人士指出,中国文化产业投资基金(有限合伙)在开心麻花A股上市无望的背景下退出,其对开心麻花保底估值从约54亿元,降到了约42亿元。

  每股挂牌起价折合11.7元

  此前有消息,开心麻花正计划赴美上市。在挂牌新三板后又摘牌,冲刺A股以失败告终后的开心麻花,此番再次重新起航,筹备冲刺美股。

  从《夏洛特烦恼》、《驴得水》,到《羞羞的铁拳》,成立于2003年的开心麻花凭借着一部部爆款作品,渐渐成为中国娱乐产业最大的喜剧IP生产商之一。

  而此次股份挂牌公告显示,开心麻花总股本为3.6亿股,注册地在北京市通州区永乐店镇学府路号,法定代表人张晨。

  开心麻花第一大股东为张晨,占48.33%。第二大股东就是中国文化产业投资基金(有限合伙),占11.33%,持有4078.2938万股。

  开心麻花2017年营收为8.22亿元,净利润3.9亿元,2018年营收为10.09亿元,但净利润只有1.12亿元,降幅超过7成。开心麻花2018年期末总资产为10.83亿元,其中净资产为7.51亿元。

  此次,中国文化产业投资基金(有限合伙)转让持有的全部开心麻花4078.2938万股,挂牌起价为4.7722亿元,每股挂牌起价折合11.7元,较每股净资产2.09元,溢价460%。

  按照开心麻花2018年每股收益0.31元,市盈率相当于约38倍。

  开心麻花保底估值下调

  有报道显示,2013年8月份,中国文化产业投资基金就斥资5000万,取得开心麻花15%的股权,是开心麻花最早的机构投资者。

  对比4.7722亿元挂牌价,此次中国文化产业投资基金如能卖出,在开心麻花项目上获利将超过4亿多元,投资回报率超过854%。

  不过,去年10月,中国文化产业投资基金(有限合伙)也曾转让该部分股份,当时挂牌起价6.12亿元,相当于该基金对开心麻花的保底估值为54亿元,但无人问津。

  本次4.7722亿元挂牌价,降幅约22%,这意味着开心麻花保底估值也降到了42.12亿元。

  对于买家,要求一次性付款。

  意向受让方应为在中华人民共和国(为本次公告之目的,不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区)依法注册并有效存续的企业法人、其他经济组织、不拥有中国境外永久居留权的自然人或不拥有非中国国籍的自然人,且应符合《中华人民共和国公司法》、《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》等有关法律、行政法规的规定和监管要求。

  意向受让方为企业法人、其他经济组织的,股权结构中按照权益穿透不存在外资成分。以及国家法律、行政法规规定的其他条件。意向受让方需缴纳保证金1.4亿元。

  该基金为华商智汇二股东

  中国文化产业投资基金官网显示,作为唯一的一只国家级文化产业投资基金,其由财政部、中银国际控股有限公司、中国国际电视总公司及深圳国际文化产业博览交易会有限公司等联合发起,总规模200亿元,首期募集41亿元。

  天眼查显示,中国文化产业投资基金管理有限公司为执行事务合伙人。

  投资人包括中银投资资产管理有限公司40.98%、深圳国际文化产业博览交易会有限公司24.59%、财政部21.31%、中国国际电视总公司10.25%、中国文化产业投资基金管理有限公司2.87%。

  中国文化产业投资基金(有限合伙)对外有26项股权投资,除了开心麻花外,还有重庆的华商智汇传媒股份有限公司,占16.48%,也为第二大股东。

  (责任编辑:DF520)